20 de marzo de 2012

Charla: Un Modelo De Cambios de Régimen de Markov Para La Inflación: Mirando El Futuro En Tiempos De Incertidumbre

El pasado martes 20 de marzo el Dr. Daniel Barraez, profesor de la Escuela de Matemática de la UCV nos dio una charla en el Coloquio de Matemática. A continuación un resumen de su charla.


Un Modelo De Cambios de Régimen de Markov Para La Inflación: Mirando El Futuro En Tiempos De Incertidumbre


En este trabajo se analiza la dinámica de la inflación en Venezuela, durante los últimos dieciocho años, mediante un modelo de "Markov-switching" de una curva de Phillips neokeynesiana. La estimación se llevó a cabo utilizando el algoritmo EM. Los resultados del modelo permiten distinguir entre un régimen "backward looking", y un régimen de "expectativas
racionales" o "forward looking" coherente con episodios de elevada incertidumbre sobre el desempeño de la economía. Esta caracterización de los regímenes se basa en dos elementos: la descripción del proceso de formación de expectativas inflacionarias y los principales eventos económicos ocurridos en cada régimen.