El pasado martes 20 de marzo el Dr. Daniel Barraez, profesor de la Escuela de Matemática de la UCV nos dio una charla en el Coloquio de Matemática. A continuación un resumen de su charla.
Un Modelo De Cambios de Régimen de Markov Para La Inflación: Mirando El Futuro En Tiempos De Incertidumbre
En este trabajo se analiza la dinámica de la inflación en Venezuela, durante los últimos dieciocho años, mediante un modelo de "Markov-switching" de una curva de Phillips neokeynesiana. La estimación se llevó a cabo utilizando el algoritmo EM. Los resultados del modelo permiten distinguir entre un régimen "backward looking", y un régimen de "expectativas
racionales" o "forward looking" coherente con episodios de elevada incertidumbre sobre el desempeño de la economía. Esta caracterización de los regímenes se basa en dos elementos: la descripción del proceso de formación de expectativas inflacionarias y los principales eventos económicos ocurridos en cada régimen.
racionales" o "forward looking" coherente con episodios de elevada incertidumbre sobre el desempeño de la economía. Esta caracterización de los regímenes se basa en dos elementos: la descripción del proceso de formación de expectativas inflacionarias y los principales eventos económicos ocurridos en cada régimen.
